2021 a fost anul boom-ului criptomonedelor, al finantelor descentralizate si al dezvoltarii sistemelor Blockchain. Atat de mult, incat guvernele si institutiile centrale (cum ar fi Banca Centrala Europeana) s-au gandit sa-si recupereze proiectele de moneda digitala, astfel incat acestea sa inceapa sa faca parte din viata noastra de zi cu zi. Pentru ca tu sa devii un adevarat expert in subiect, iti aducem aceasta postare in care explicam ce este euro digital, ce il diferentiaza de o criptomoneda si avantajele si dezavantajele sale. Incepem!
Ce este euro digital
Euro digital este o fuziune perfecta intre comoditatea platilor digitale si criptomonede cu securitatea suportului in sistem prin emiterea si custodia Bancii Centrale Europene . Se va face parte dintr-o evolutie fireasca a sistemelor de plata care va face posibila plata in situatiile in care utilizarea numerarului este mai putin practica.
Un punct important pe care trebuie sa-l intelegem este ca euro digital nu are scopul de a inlocui numerarul, ci de a-l completa . Va fi inca o optiune de a efectua plati.
Pe scurt, euro digital va permite cetatenilor europeni sa aiba o alternativa sigura si centralizata pentru a putea folosi mijloacele digitale de plata ca o completare a numerarului care este deja utilizat.
Euro digital face parte din categoria CBDC-uri sau monede digitale emise de o banca centrala. Sa vedem care sunt caracteristicile sale.
Ce este un CDBC sau moneda digitala emisa de o banca centrala
O CBDC (Central Bank Digital Currency) este digitizarea banilor FIAT sau a banilor guvernamentali pe care ii folosim zilnic. Emitentul acestei monede digitale ramane o banca centrala, iar politica monetara va continua sa fie supusa acelorasi variabile macroeconomice ca si banii FIAT.
Aceasta inseamna ca CBDC-urile sunt o reprezentare digitala a banilor tangibili si traditionali. Tranzactiile vor continua sa fie centralizate de guverne si acest guvern va fi cel care va controla in cele din urma raportul stoc/flux de bani (aceasta dinamica determina inflatia/devalorizarea monedei).
Diferenta dintre euro digital sau CDBC cu criptomonede
Nu trebuie sa-l confundam cu criptomonede ; ca, desi sunt si active digitale liber schimbabile intre persoane fizice si accesibile pe scara larga (a avea o conexiune la internet este aproape singura cerinta), nu sunt reglementate de nicio institutie centrala. Criptomonedele functioneaza pe o retea descentralizata intre indivizi (P2P sau Peer to Peer), iar guvernanta sau controlul apartine si utilizatorilor.
In diagrama urmatoare putem vedea cateva dintre diferitele variabile care reprezinta caracteristicile diferitelor forme de bani. Vedem ca, in timp ce criptomonedele (nepermis) sunt digitale, universale si peer-to-peer ; monedele digitale ale bancii centrale, in plus fata de caracteristicile de mai sus, sunt emise suplimentar de o banca centrala.
Starea monedei euro digitale in 2021. De ce s-a accelerat?
Cresterea tehnologiilor blockchain (in termeni de scalabilitate, descentralizare si securitate) cuplata cu cresterea capitalizarilor de piata a criptomonedei a condus la o achizitie de utilizatori parabolici de la care este greu de indepartat.
Aceasta tendinta continua si pe latura institutionala. Guvernele unor tari precum El Salvador au adoptat Bitcoin ca moneda legala (au dat chiar fiecarui cetatean o suma din el pentru a incepe sa incurajeze utilizarea acestuia) tari mai conservatoare precum Ucraina au legalizat moneda in tara.
De fapt, curba noilor utilizatori care folosesc criptomonede ne aminteste (cu corelatie surprinzatoare) de curba de achizitie a utilizatorilor de internet pe care am vazut-o la inceputul mileniului.
Aceste circumstante au creat un teren propice pentru institutii precum Uniunea Europeana pentru a vedea o oportunitate de a dezvolta o versiune digitala a numerarului pe care ii folosim zilnic, pentru a o face o optiune mai convenabila.
Avantajele monedei euro digitale si ale altor CDBC-uri
Natura digitala a CDBC-urilor aduce o serie de avantaje calitative pe care un sistem bazat pe bani de hartie nu le poate replica. Unele dintre aceste avantaje sunt:
- Trasabilitate pentru autoritati si securitate pentru cetateni . Fiind o moneda de natura digitala, o face un activ de schimb mult mai sigur, deoarece toate operatiunile de natura frauduloasa sau ilegala pot fi urmarite (ceva care era practic imposibil cu banii fizici). In plus, deoarece nu sunt bani fizici care sunt transportati intr-un portofel, furturile sau mita sunt mult mai putin probabile si previne activitatile de falsificare a bancnotelor.
- Reducerea barierelor de intrare in domeniul bancar. Una dintre provocarile cu care se confrunta sistemele bancare din economiile mai putin dezvoltate este bancarizarea. Unul dintre avantajele acestui sistem digital este ca reduce considerabil barierele de a avea un cont sau un portofel pentru a va depune euro/cbdc digitale si a putea tranzactiona cu acestia.
- Imbunatatirea politicii monetare printr-o monitorizare mai mare. Bancile centrale vor avea mai mult context atunci cand iau decizii cu privire la politica monetara a monedei, avand mai multe informatii si date despre utilizarea acesteia. Aceasta ramane cea mai mare diferenta fata de criptomonedele standard precum Bitcoin, deoarece politica monetara va continua sa depinda de institutiile centralizate.
Dezavantajele euro digital si ale altor CDBC-uri
- Curba de invatare: Tehnologiile digitale reprezinta o oportunitate excelenta, dar au o curba de invatare abrupta (in special pentru utilizatorii mai putin familiarizati cu acest tip de plata). Acest lucru deschide o oportunitate pentru hackeri si escroci, care vor incerca sa jefuiasca utilizatorii de monedele lor. Antrenamentul va fi o mare provocare, dar un pilon al posibilului succes al acestui sistem.
- Slabiciunea monedei pe termen mediu: Intrucat bancile centrale sunt cele care reglementeaza raportul de creare a monedei noi, iar atunci cand se adauga crearea acestor euro digitali, acest euro digital poate continua sa fie o moneda „slabita” (comparativ cu alte valute).magazine de valoare precum aurul sau Bitcoin). Slabiciunea sau puterea este determinata de raportul existenta/creare; cu cat se creeaza mai multa moneda, cu atat se dilueaza mai mult valoarea fiecaruia dintre ele.
- Securitatea custodiei va fi critica. Acesta este omologul securitatii fizice, care nu este acelasi in lumea digitala. Daca este digital, este potential hackabil.
Cand va ajunge euro digital?
Banca Centrala Europeana a inceput studierea propunerii de euro digital in luna iulie a acestui an si a definit o perioada initiala de cel putin 2 ani (octombrie 2023) pentru cercetarea si dezvoltarea structurii digitale in care poate rula.
Aceasta faza initiala a cercetarii include in plus un studiu de impact puternic, deoarece trebuie determinat modul in care moneda va fi distribuita intre banca centrala, banca comerciala, intreprinderi si persoane fizice. In plus, trebuie avut in vedere faptul ca potentiala implementare a acestui sistem trebuie sa aduca cu sine reforme legale si de reglementare care vor dura mai mult timp pentru a fi gestionate. Desi BCE afirma ca, odata ce partea de cercetare va fi incheiata, vor putea dezvolta rapid acest sistem de plata prin intermediul corporate ventures si colaborarea cu companii si banci. Chiar si asa, este nerealist sa ne gandim la orizonturi de timp mai mici de 5 ani.astfel incat respectivul euro digital lucreaza in mainile maselor avand in vedere necesitatea reciclarii unei parti din legislatia monetara pentru a se adapta la aceasta noua realitate.
